home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ TIME: Almanac 1995 / TIME Almanac 1995.iso / time / 100592 / 10059913.000 < prev    next >
Text File  |  1994-03-25  |  2KB  |  54 lines
  1. <text id=92TT2190>
  2. <title>
  3. Oct. 05, 1992: Seeking a New World Order in the Skies
  4. </title>
  5. <history>
  6. TIME--The Weekly Newsmagazine--1992               
  7. Oct. 05, 1992  LYING:Everybody's Doin' It (Honest)   
  8. </history>
  9. <article>
  10. <source>Time Magazine</source>
  11. <hdr>
  12. THE WEEK, Page 21
  13. BUSINESS
  14. Seeking a New World Order in the Skies
  15. </hdr><body>
  16. <p>Plans to internationalize the airline industry run into flak
  17. </p>
  18. <p>    Not since the days of the Red Baron have the transatlantic
  19. skies seen such a dogfight. The global consolidation of the
  20. airline industry is moving into a cross-border phase, led by the
  21. desire of American carriers to secure overseas markets and
  22. foreign airlines to buy stakes in some of the weaker U.S.
  23. operators. These initiatives have triggered a war of words
  24. between European and American transportation officials. In
  25. reaction to British Airways' bid to acquire a 44% equity stake
  26. in financially troubled USAir, a trio of American airlines has
  27. closed ranks to oppose the deal, unless they are granted greater
  28. access to British markets. At the same time, the German
  29. parliament's Transport Committee threatened to terminate its
  30. 1955 air treaty with the U.S. if the Americans did not open more
  31. airports to German airlines. The parliamentary salvo is seen as
  32. a pre-emptive strike in support of Lufthansa German Airlines'
  33. bid for the bankrupt U.S. carrier Continental Airlines.
  34. </p>
  35. <p>    The disputes are heating up as U.S. carriers prepare for
  36. 1993, when Europe's skies are scheduled to be deregulated as
  37. part of the Continent's push for a single market. While some
  38. European countries, like the Netherlands, support ending most
  39. limits on flights for U.S. carriers, others favor more
  40. restrictions. U.S. Transportation Secretary Andrew Card hinted
  41. that unless other countries open their skies to American
  42. carriers, foreign airlines could face limited access to U.S.
  43. cities. European airlines are eager to tap the American pool of
  44. 600 million passengers a year, which represents 40% of the world
  45. market. Secretary Card met last week for the first time with
  46. British Transport Secretary John MacGregor to help hasten a
  47. decision by Card on whether to approve the British Airways-USAir
  48. deal.
  49. </p>
  50.  
  51. </body></article>
  52. </text>
  53.  
  54.